רובוט הצלה שוגר למיטרוניקס מקיבוץ יזרעאל

יצרנית הרובוטים מקיבוץ יזרעאל מסרה בשבוע שעבר הודעה לבורסה כי "קיבלה הצעה לא מחייבת" מקרן פימי (בניהולו של ישי דוידי), לפיה תבצע פימי השקעה במזומן בחברה.

בשלב ראשון ועם השלמת העסקה, תשקיע פימי בחברה "השקעה מיידית", סך של 200 מיליון שקלים לפי שווי חברה של 200 מיליון שקלים ("לפני הכסף"). בתמורה תקבל פימי בדרך של הקצאה מניות שיקנו לה 50% מהון מיטרוניקס.

קיבוץ יזרעאל, מחזיק כיום 56.04% ממניות מיטרוניקס (באמצעות אגש"ח "אחזקות קיבוץ יזרעאל"). עם השלמת העיסקה חלקו ידולל במחצית, ויעמוד על 28%. לפי ההצעה, פימי והקיבוץ צפויים לחתום על הסכם שליטה (הסכם בין בעלי המניות כדי ליצור כוח שליטה משותף, מתכונת קבלת החלטות ועוד).

בנוסף, ל"השקעה המיידית", תקבל פימי שתי אופציות נוספות להשקעה בחברה:
האחת, הניתנת למימוש עד יום 31 בדצמבר 2027, להשקעה במזומן של עד 50 מיליון שקלים נוספים, המבטא שווי חברה של 250 מיליון שקלים ("לפני הכסף").

השנייה, הניתנת למימוש עד יום 31 בדצמבר 2028, להשקעה במזומן של עד 100 מיליון ₪ נוספים, המבטא שווי חברה של 300 מיליון שקלים ("לפני הכסף").

המנייה זינקה

מיטרוניקס העניקה לפימי תקופת בלעדיות בת 60 ימים, להשלמת העיסקה (עם אפשרות להארכה אוטומטית עד לתום השנה), לצורך השלמת בדיקת נאותות של החברה ולהגעה להסכם מחייב עם החברה לביצוע העסקה.

דירקטוריון החברה החליט למנות ועדה מיוחדת בלתי תלויה המורכבת מחברי ועדת הביקורת, כדי לנהל את המו"מ בשם החברה מול פימי בקשר עם ההסכם המחייב מול החברה ותנאיו, ומתן המלצות לדירקטוריון החברה בקשר עם העסקה.

נזכיר כי בחודש אוגוסט השנה, דיווחנו על המגעים עם פימי, ב"זמן קיבוץ": "האם קיבוץ יזרעאל בדרך להיפרד מהשליטה במיטרוניקס?" תארנו שם שהחברה צנחה משווי שיא בסוף 2021 (9.3 מיליארד שקלים) לכדי שווי של 258 מיליון שקלים (לפני הפרסום על המגעים שבין מיטרוניקס לבין קרן פימי). זוהי צניחה דרמטית של מעל 97%–98% בערך החברה בתקופה זו.